A MÁGICA DOS R$9.205,20 VAI MUDAR SUA VIDA (Eu vou te provar!)

 

A MÁGICA DOS R$9.205,20 VAI MUDAR SUA VIDA (Eu vou te provar!)

Esse vai ser um dos melhores vídeos do Primo até hoje, porque eu vou te mostrar a mágica dos R$9.205,20. Essa parte aqui é muito importante. Isso aqui vai mudar a sua vida e eu vou te provar até o final do vídeo. Não fica comigo até o final. Se prepara, esse vídeo é muito importante. Vamos lá.

Esse vídeo vai ser dividido em três partes então:

Por que os R$9.205,20 vão mudar completamente a sua vida financeira.

Como você pode literalmente, não é economizar só, é ganhar tempo na sua vida com esses R$9.205,20.

Como saber onde e quando investir o seu dinheiro, o seu patrimônio.

Vou entrar no vídeo agora, então eu preciso que você faça uma única coisa. Duas, na verdade. Você clica no botão de curtir nesse vídeo, isso é muito importante. É sem precedentes, tá? E segundo, você se inscreva no canal para continuar recebendo esse conteúdo que a gente faz com muito carinho. Então essa aula aqui, ela vale dinheiro. As pessoas vendem muito caro. Aliás, a gente costuma vender muito caro essas aulas para você. Vai ser uma aula gratuita, onde você só vai pagar com seus próximos minutos assistindo e o botão de like aqui embaixo.

Vamos começar aqui, mês 1, e aí a gente tem um aporte por mês. Então no primeiro mês você investiu R$300. Você investiu R$300 em um fundo imobiliário. E o preço da cota de um fundo imobiliário hoje está sendo negociada a R$100. Então se você investiu R$300 e comprou cotas de R$100, quantas cotas você vai comprar? Claramente você vai comprar três cotas. Então você vai ter no total três cotas. Você gastou R$300, comprou três cotas de R$100, agora você tem três cotinhas de fundo imobiliário. Sobrou algum dinheiro? Não, você pagou R$300 e não sobrou nenhum centavo. O total de aporte que você fez até agora foi R$300 e o total de aporte, que é isso daqui, mais as sobras, que é isso daqui, mais os proventos reinvestidos, dá R$300. Porque não teve provento. Você acabou de investir e não deu tempo de passar um mês e o fundo imobiliário te pagar algum tipo de dividendo ou provento. Provento e dividendo, tecnicamente tem uma pequena diferença, mas na prática é a mesma coisa. As pessoas geralmente falam que o fundo imobiliário pagou dividendo, mas é um tipo de provento, ok?

Aí beleza, chegamos no segundo mês. Segundo mês você investiu agora R$301,20. Como assim Tiago, investir mais R$300? Tudo que eu vou mostrar vai vir em consideração um futuro ajustado pela inflação. Então você precisa investir R$300 mais a inflação desse dinheiro. Eu estou considerando uma inflação de 0,4% ao mês, tá? Então para você investir os mesmos R$300 do mês anterior, você precisa investir R$301,20 agora. Por que isso é importante? Todo mês os produtos ficam mais caros no Brasil. Então R$300 mês passado vale a mesma coisa que R$301,20 hoje. Então é mais ou menos essa conta.

Como investir R$300,20? Temos que lembrar que o preço da cota também tende a crescer ali pelo menos a inflação. Então eu tenho R$301,20, compro cotas que valem R$100,40. Logo eu vou pegar esse dinheiro mais o provento que eu recebi. Então imagina que cada fundo imobiliário que eu paguei R$100, eu estou recebendo R$1,00 por cota. Isso é nos dividendos. Um dividend yield de 1% ao mês. Então eu vou investir esse R$1,00 a mais, só que eu recebi R$3,00 nesse mês, porque eu tenho três cotas. Recebi R$1,00 por cota, então dá R$3,00. E aí o total de aportes que eu fiz até agora foram R$300,00 mais os R$301,20. Então até agora eu investi o total de R$601,20. O que aconteceu? Eu tenho agora então uma sobra dos dividendos que eu recebi. Porque se eu for comprar três cotas de R$100,40, isso daqui vai fazer com que eu gaste R$301,20, que dá exatamente isso. Só que eu tenho R$3,00 que vão ficar na minha conta. Certo? Então eu vou ter sobras. Então vou ter aqui as sobras de R$3,00. Agora eu já tenho na minha conta seis cotas desse fundo imobiliário. Eu paguei aqui R$100,40 em três cotas, então agora eu investi R$301,20. Logo, o meu patrimônio investido agora é de R$601,20. Dá os R$301,20 mais os R$300,00 do mês anterior. Aqui eu estou assumindo que você não teve valorização ainda no segundo mês. Então nada aconteceu. A cota não valorizou. Você então tem zero de valorização. Você continua recebendo R$1,00 de provento por cota. Então meu total hoje, o meu patrimônio total investido é esse valor aqui. Porque a minha cota anterior de R$100,00 agora vale R$100,40. Então eu tenho R$602,40 investidos. Provento total, tudo que você recebeu até agora, R$9,02. E no mês foi R$6,02.

Aí você continua esse processo. Todo mês você vai investindo R$300,00. Aliás, você consegue investir R$300,00 todos os meses? Me diz aí, porque eu acho que R$300,00 é uma conta que o brasileiro consegue investir. Quando eu era estagiário, eu lembro que eu consegui investir R$300,00 porque eu gastava tudo queeu ganhava, mas o valor que eu tinha para gastar no almoço economizava, já que eu trazia marmita de casa. Então esse valor dava ali os seus R$300,00 praticamente, que era o que eu investia todo mês. Eu fazia isso quando eu tinha acho que 17, 18 anos de idade. Então eu acho que 300 reais é um valor factível. Para você é um valor factível? Então a gente investe 300 reais, vai ajustando pela inflação e tudo isso. O aporte total aqui no nono mês é um aporte já bem mais considerável, já investimos 2.743 reais no total.

E aqui veja que eu já consigo, ao invés de comprar 3 cotas por mês, eu consigo comprar 4 cotas por mês. Ao invés de comprar a mesma quantidade, consigo comprar uma cota a mais. Porque eu começo a ter uma sobra do mês anterior, mais um provento de 24,68, que permite que eu consiga comprar uma cota a mais, que agora está ali sendo avaliada em 103,25. Então eu dei um upgrade nos meus investimentos.

E aí eu continuo essa jornada. Então eu compro 4 cotas aqui, aí depois começo a comprar 3 cotas, aí depois 4 cotas, 3 cotas, 4, 3, 4, 3, 4, até que eu vou oscilando e em um determinado momento eu consigo aumentar de uma forma definida todos os meses o número de cotas que eu compro por mês. Então eu aumentei a velocidade de aplicação que eu tenho aqui.

Só que quando eu chego no meu mês número 29, é aqui onde tudo muda. Por que é aqui que tudo muda? Porque agora eu estou investindo no total 9.205,20 reais. Aqui eu tenho então 100 cotas. E como eu tenho 100 cotas, eu recebo 111,83 reais de provento por mês. E isso daqui é exatamente o valor de uma nova cota. Então no mês número 29 eu ganho muita consistência porque eu chego no meu magic number. O magic number é o número de cotas que você precisa ter para conseguir comprar uma nova cota só com os proventos que você recebeu no mês. A conta é:

Magic number = preço da cota / média dos últimos 12 dividendos.

Quando você chega no magic number, o seu gráfico para de subir assim e ele começa a subir assim, de uma forma exponencial. Por isso que quando você chega nesse número, sua velocidade de crescimento aumenta. Porque você para de deixar sobras na conta e começa a conseguir comprar cotas novas todos os meses. E você começa a ter uma velocidade muito mais exponencial.

Então eu trouxe aqui alguns cases. Esse daqui é o XP Malls. Por que eu trouxe esses cases que eu vou mostrar? Porque são fundos que eu tenho ou fundos que são muito negociados na bolsa.

O XP Malls tem uma cota de 106,29 reais. Ele paga mais ou menos 11,04 reais de dividendos em 12 meses. Eu divido por 12, que eu quero esse dividendo por mês. E eu vejo que quando eu tiver 115 cotas, todo mês eu consigo comprar uma nova cota.

O BTGF, que é um fundo que eu comprei recentemente, ele está sendo avaliado em 8,35. 0,66 de dividendos, dividido por 7, que é o número de meses que existe o BTGF, que me daria então o dividendo por mês. Eu precisaria de 89 cotas para poder comprar uma cota nova todo mês.

O MXRF é o fundo com mais cotistas do Brasil. Por isso que eu coloquei aqui. A chance é grande que você tenha. Vocês têm algum desses três fundos? Deixa aí nos comentários. O MXRF está custando 9,40. Ele pagou nos últimos 12 meses 1,14 reais por cota. Se eu dividir por 12, eu vou ter o valor dividendo por mês. Então fazendo essa conta, eu preciso de 99 cotas para poder chegar no Magic Number.

Aqui eu precisaria de 12.223 reais para poder chegar na minha velocidade exponencial. Quando você pega um fundo imobiliário mais barato, você atinge o Magic Number muito mais rápido. Com 743 reais, você começa a poder comprar uma cota nova todo mês. E no MXRF, que também tem um preço baixo por cota, com 930,60 reais você consegue atingir esse Magic Number e fazer o seu gráfico ficar mais exponencial de crescimento.

Essa foi a primeira parte do vídeo. Vamos para a segunda parte do vídeo, que é como você pode literalmente economizar tempo da sua vida com esses 9.205 reais. Prepara que vai ter gráfico agora. Aqui eu tenho basicamente o tempo de trabalho. Então imagine que eu comecei a trabalhar aqui, um ano de trabalho, agora eu tenho oito anos de trabalho, agora eu tenho 15 anos de trabalho, 22 anos de trabalho, até 50 anos trabalhando, gerando renda.

Aqui em cima é basicamente o seu salário. Então quanto mais você trabalha, geralmente mais o seu salário cresce. Essa linha azul é o seu salário, levando em consideração que você ganha 5 mil reais e você aumenta suas promoções em 2% ao ano acima da inflação. Você ganha 5 mil reais, no outro ano você vai ganhar mais de 5 mil reais. Depois você vai ganhar mais 5 mil reais e assim por diante. Até que 50 anos trabalhando, você vai ganhar 13.457 reais. Particularmente, isso aqui é um cenário muito conservador, que alguém que trabalha por 50 anos deveria ganhar mais de 13 mil reais.

Aqui a gente tem um cenário de investimentos, onde você investe 300 reais por mês. Quando você investe 300 reais por mês, você vai acumulando um patrimônio nessa linha aqui, maior. Então você começa 300 reais por mês, vai passandoaqui o tempo, até que você, depois de 50 anos investindo, teria 2 milhões de reais. Esses 300 reais por mês são corrigidos pela inflação com 7% ao ano de retorno. Então você tem o seu salário que vai subindo ao longo do tempo e você tem o seu patrimônio que nesse ritmo ele chega depois de 50 anos trabalhando em R$ 2 milhões. A linha cinza é a linha dos proventos.

Então você trabalha todo mês, acorda cedo, vai para o escritório, almoça, aí fica de tarde lá, pega um cafezinho, chegou de noite, você volta para casa, pega aquele trânsito, faz de segunda a sexta, terça a final de semana, sobra um dinheirinho e você investe. Esse investimento rende muito pouco no começo, mas com o passar do tempo ele vai aumentando o rendimento porque você vai aumentando o tamanho do seu patrimônio. Esse rendimento, que são os proventos que caem na sua conta todo mês, com o passar do tempo ele vai virando um segundo salário. O primeiro mês é irrisório, o segundo mês também, até que chega uma hora que passou um ano, dois, três, quatro anos, ele começa a ficar mais parecido com a sua renda. Então essa linha cinza chega uma hora que ela cruza a sua renda ativa e a sua renda passiva, que é fruto dos seus investimentos, te dá mais dinheiro do que a renda do seu trabalho. Então sem botar a mão na massa, você está ganhando mais dinheiro do que de fato botando a mão na massa.

Essa linha aqui laranja é a soma do seu salário com seus proventos. Então 50 anos depois, você estaria ganhando R$ 34.000 acima da inflação. Então ao invés de você estar ganhando seus R$ 13.000, você estaria ganhando aqui R$ 34.000. Então já é uma grana muito mais forte.

Aí eu te pergunto, quanto tempo você demorou para receber R$ 5.000? Mais ou menos 220 horas de trabalho. Então você trabalha o mês inteiro, mais ou menos 220 horas trabalhando, você ganha R$ 5.000. Então você vende 220 horas da sua vida por R$ 5.000.

Então tem outro gráfico agora, que as coisas vão ficar mais interessantes ainda. Essa linha é o número de horas de trabalho por mês. Então imagina que você pode trabalhar 0 horas no mês, 31 horas, 51 horas ou 220 horas. Aqui do lado é basicamente o quanto você ganha de salário. Quando eu trabalho 0 horas por mês, eu estou ganhando 0 reais. Até que quanto mais horas eu vou trabalhando, maior o meu salário, até a hora que eu chego aqui em 220 horas de trabalho e ganho R$ 5.000. Você entendeu isso? Você vai trabalhar 220 horas e vai ganhar R$ 5.000. É isso que esse gráfico está me mostrando.

Tiago, mas eu não ganho R$ 5.000, eu ganho R$ 15.000. É o mesmo argumento. Você vai trabalhar 220 horas para ganhar R$ 15.000. Tiago, mas eu ganho R$ 50.000. É a mesma lógica. Quando você ficar mais velho, quando você tiver 50 anos de trabalho, quanto tempo você demoraria para fazer R$ 5.000? Você demoraria 82 horas. Esse seria o equivalente para você fazer os mesmos R$ 5.000 de hoje, corrigidos pela inflação. Agora, se você for somar o seu salário mais os proventos que você recebe, você receberia os mesmos R$ 5.000 em 51 horas de trabalho. Porque você vai ganhar mais R$ 5.000, mas para fazer o cálculo, você chegaria em R$ 5.000 em 51 horas por mês. Muito menos trabalho que 220 horas por mês.

Agora, e só com os proventos? Quanto que você demoraria para receber os seus R$ 5.000 por hora? Bom, você demoraria 51 horas para receber isso daqui lá na frente. Está lá na frente, trabalhou 50 anos, e aí você tem sua renda passiva. Em quanto tempo sua renda passiva vai te dar R$ 5.000 a valor de hoje? Em 51 horas de trabalho. Ou seja, muito menos horas de trabalho que hoje.

E se você somar, então, o seu salário mais os proventos, você vai demorar só 31 horas para você fazer os mesmos R$ 5.000. Então, você entende que você economizou 169 horas por mês para receber o mesmo valor lá na frente corrigido? Quando você toma esse tipo de decisão de sacrificar um pouco mais hoje, você, na verdade, está ganhando tempo lá na frente. Quanto mais rápido você faz isso, melhor você vive e mais rápido você compra a sua liberdade. Ao invés de receber em 220 horas, que darão 22 dias trabalhando no mês, você vai receber em 51 horas, sem fazer nada, apenas com a renda passiva dos seus investimentos, o mesmo dinheiro, só que lá na frente.

E você precisa só de duas coisas para você começar:

Você precisa, primeiro, de R$ 9.205,20, porque isso que vai te permitir ter o efeito bola de neve aqui no começo. Então, você precisa desse valor, porque senão você não tem essa bola de neve, você vai precisar passar por isso.

E segundo, você precisa aprender a investir.

Então, eu vou fazer um pequeno parênteses aqui que você pode estudar no meu canal de forma gratuita ou você pode acelerar esse processo com o lançamento que eu e meu sócio Bruno Perini vamos fazer agora, pela primeira vez. A gente nunca fez esse lançamento antes. Então, eu e o Bruno Perini vamos pela primeira vez lançar 19 produtos do Grupo Primo juntos pelo preço de um. Então, a gente vai trazer o Viver de Renda e o Do Meu Milhão junto com um monte de outras coisas.

Quais são essas outras coisas? São basicamente isso:

Do Meu Milhão com Dividendos

Viver de Renda do Bruno Perini

Um ano de Finclass

Um ano de carteiras recomendadas

Um ano da comunidade global do Bruno Perini

Mentoria do Meu Milhão, que são vários desafios, mais de 400 lives

Meu treinamento investidor em 33 dias

Meu livro físico Homem Comprou Tempo

Livro do Perini

Meu livro, o Do Meu Milhão

Clube do livro do Bruno Perini

Método Primo Estúdio de Marketing Digital

Do Meu Milhão com

Marketing Digital

Curso de vendas Globo de Wall Street

Primo Yak, que vai te ajudar a fazer um planejamento financeiro

Código da Riqueza

Todos os...

Eu te mostrei por que esse valor é importante, porque ele desperta o efeito bola de neve. Depois eu te mostrei como que isso daqui vai te fazer não ganhar só dinheiro, mas

 tempo na sua vida. Depois eu vou te mostrar agora como você faz para saber quando e onde investir o seu dinheiro.

Quando é a hora certa de investir? Essa daqui é a participação de posição em custódia de ações no Brasil:

17% está em pessoa física.

48% está em investidores não residentes, investidores de fora do Brasil, por exemplo.

Metade então dos investidores da nossa bolsa não são residentes. Ou seja, pessoa física, empresa, fundo ou instituições financeiras gringas são donos da metade do volume das nossas ações aqui no Brasil. Quando a gente olha para fundos imobiliários, esse desenho é completamente diferente:

63% do volume de fundos imobiliários, da custódia de fundo imobiliário, está na mão dos investidores pessoa física, brasileiros.

Você viu a diferença? Fundo imobiliário, a maioria é pessoa física. Quando a gente olha para ações, é o contrário. Então assim, é eu, você, o seu vizinho, os amigos, somos nós que investimos em fundo imobiliário de alguma forma. Então veja como é muito diferente essas duas posições. A gente tem 12 vezes menos gringos e aqui 4 vezes mais pessoa física em relação às ações.

E por que isso daqui é importante para a gente, para essa lógica de pensamento? Aqui é uma matéria, num artigo chamado "Go Slow, Don't Panic", que foi publicado, aliás, no dia da mentira, mas essa matéria é de verdade. Que é o seguinte, diz que os investidores de varejo são frequentemente movidos por medo e vieses emocionais. Então a pessoa física é mais emocionada, ela costuma tomar decisões piores. E a gente vê aqui, por outro lado, que os investidores institucionais, eles demonstram uma abordagem mais comedida, mais oportunista. E com a fuga dos investidores de varejo, as instituições entraram em cena comprando 14 bilhões de dólares em ações. O pessoal físico é emocionado, toma decisões emocionadas. Bolsa de valores não é o lugar para tomar decisões emocionadas. E os fundos estrangeiros geralmente são aqueles que tomam decisões mais racionais. Então o investidor de varejo é mais emocional que o gringo e o institucional. Se você me acompanha há 10 anos produzindo conteúdo, você já devia saber disso. E não só devia saber como devia acertar o que fazer, é o que eu vou te mostrar agora.

Isso aqui acaba gerando alguns cenários parecidos com o que eu vou te mostrar. Basicamente, a gente tem um gráfico. E se eu for olhar para essas linhas, esse gráfico não diria nada. Mas esse gráfico não é composto só de linhas que são jogadas na sua tela. Não é só isso. É muito mais do que isso tudo aqui. Existe um ouro nesse gráfico, cara. Pelo amor de Deus. Um ouro. Dá para ganhar muito dinheiro olhando para esse negócio. E eu vou te mostrar.

A gente tem uma linha amarela. A linha amarela é basicamente o preço sobre o valor patrimonial dos fundos. O quanto que o fundo está sendo negociado em relação ao patrimônio dele. E a linha azul é o dividend yield. Quanto maior, mais dividendos por cota. Vamos então fazer um gráfico. Aqui de um lado a gente tem o XP Malls como exemplo. É um fundo imobiliário que eu tenho na carteira. A gente tem ele, tem um valor patrimonial por cota de R$117. Significa que avaliistas profissionais avaliam o patrimônio do fundo, dividem pelo número de cotas e a gente chega num valor de R$117 por cota. Só que na bolsa de valores, esse fundo está sendo negociado por R$112,35. Isso significa que o P sobre VP, que é o preço da cota sobre o preço do valor patrimonial, está sendo negociado a 0,87 vezes o patrimônio. Ou seja, ele está sendo negociado a menos de uma vez o patrimônio dele. Isso significa que isso é um dos indicadores que podem mostrar que ele está barato. Não significa que vai subir. Se ele está acima de 1, estão pagando um prêmio nele. Estão pagando mais do que os avaliistas estão dizendo que vale. Quando pagam menos, estão pagando menos do que os avaliistas dizem que vale.

Quando eu olho para esse dividend yield, eu vou pegar basicamente a distribuição média de dividend yield por cota e eu vou fazer então a divisão desses R$0,92 pelo preço da cota, que é R$112,35, e vou chegar a 0,89% por mês. Então eu tenho o dividend yield e eu tenho o preço sobre o valor patrimonial. Quando eu olho para esse gráfico, então, eu entendo que a pergunta é quando é hora de comprar? Quando o dividend yield estiver alto. Essa é a primeira coisa. Quando é hora de comprar? Quando o P sobre VP estiver baixo. Ou seja, dividend yield alto e além disso, um valor patrimonial muito descontado. Geralmente você quer comprar nessa situação. O que a gente percebe no mercado? Quando o dividend yield cai, geralmente o patrimônio subiu. O dividend yield cai porque o preço geralmente subiu muito. Não é que o fundo parou de pagar dividendos. É que o preço acabou ficando muito caro. O que a gente também percebe? Que quando o dividend yield sobe, o valor patrimonialtambém cai. E quando o dividend yield sobe, o preço sobre o valor patrimonial cai de novo. Então existe uma correlação, um movimento onde essas duas coisas andam juntas. A gente está, se a gente for olhar para o dividend yield, a gente está no segundo maior dividend yield desde 2016. A gente passou por isso. aqui, aí a gente passou por isso aqui e a gente está agora aqui. Esse patamar que a gente chegou, mais alto do que esse. Então a gente está em um horizonte gigante de tempo, num patamar de dividend yield que raramente aconteceu. E quando a gente olha para o P sobre VP, a gente também está em um dos menores preços sobre valor patrimonial. A gente só chegou nisso aqui, aqui chegou nesse patamar e estamos aqui agora. Então raramente a gente chega a esse tipo de cenário. A gente está passando então por uma das melhores janelas de oportunidade para fundos imobiliários na década.

Só para fazer um disclaimer no vídeo, isso é o que os dados indicam. Mas você nunca vai pegar e entender isso como uma recomendação e sair comprando tudo. Por quê? Você tem que escolher o fundo imobiliário correto, tem que ver se faz parte do seu perfil de investimentos, tem que ver se você de fato sabe o que você está fazendo, ok? Mas os dados nos mostram realmente coisas muito interessantes. Entendemos sobre o momento de investir. Agora onde investir? A gente geralmente está a investir em fundos que tenham:

Dividend yield atraente.

Vacância física baixa.

Pouca concentração de imóveis, porque a gente não quer uma concentração dos inquilinos. A gente quer uma diversificação, a gente quer um risco baixo.

Fundos imobiliários bem localizados, porque geralmente a localização dos imóveis faz toda a diferença.

E a gente também quer fundos que negociam com valor patrimonial próximo ou abaixo de um. Graças a Deus a gente tem no mercado financeiro um mecanismo de filtrar tudo isso. Eu filtrei para vocês fundos que tenham dividend yield atraente, com no mínimo 100 milhões de valor de mercado. Então eu peguei fundos que não são tão pequenos assim e que têm um dividend yield alto. Então se você quiser tirar um print, eu já fiz esse filtro para você. Você tem aqui o RCR11 com dividend yield de 13,31% e um valor patrimonial de 0,95. Ele vale 2,2 bi de reais. Então você tem vários fundos aqui. Então a ideia é usar esses filtros para aprofundar na análise a partir disso.

Outra coisa é investir em fundos que têm uma vacância física baixa. Dentro desse fundo imobiliário ele tem alguns ativos. Ele tem o Faria Lima 4440, Park Tower. Ele tem vários fundos. Esses sete principais ativos desse PVBI11, ele tem alguns imóveis que têm uma vacância de zero. Não tem nenhum espaço. Está lotado o fundo. Só que ele tem outros fundos que têm uma vacância muito alta:

20% de vacância.

27%.

81% de vacância.

Então ele tem uma parte da carteira dele sem vacância e uma parte com uma vacância muito alta. A média de vacância desse fundo é 13,5%. Quanto menos vacância é geralmente melhor. A gente também quer fundos que tenham pouca concentração de imóveis. Ou seja, a gente quer muita diversificação. Aqui é o ALZR, como exemplo. Você está vendo quantos empreendimentos ele tem? Ele tem aqui um imóvel alugado para a Dupont, ele tem para a Scala, para o Uber, Atento, Balduco. Você tem muitas estruturas aqui dentro. E você tem aqui nesse mesmo fundo o aluguel por setores de atuação. Então olha quanta diversificação:

Empresas diferentes.

Setores diferentes.

Classes de imóveis diferentes: aluguéis comerciais, de galpões, renda urbana, data center, galpões logísticos refrigerados.

Então você tem muita diversificação. Não só esse tipo de diversificação, mas também a diversificação regional. 66% estão na Grande São Paulo, você tem no Estado de São Paulo, você tem Rio Grande do Sul, você tem Rio de Janeiro. Então você tem muita diversificação. Diferente de você chegar lá e comprar um apartamentinho, aqui você tem imóvel no Brasil inteiro, quando você compra uma cota de um fundo imobiliário como esse. Aqui é um outro fundo, que é o PVBI que eu mostrei antes, onde ele tem também bastante diversificação. Porém, mesmo tendo uma diversificação interessante, não é igual a do LZR. Porque os dois maiores inquilinos do LZR representam 23% da locação e no caso do PVBI11, os dois maiores inquilinos representam 59%. Esses dois inquilinos saem. Putz, 59% do imóvel ficou vacante. Isso daí é que é perigoso. Então maior concentração não significa que o fundo é ruim, mas é um ponto de atenção pra gente.

Depois a gente tem que olhar pros fundos que são bem localizados. Então a gente vai olhar pra região e acesso. Quando a gente olha pro HGLG, por exemplo, que tem 28 ativos, ele tem essa diversificação em seis estados, estados muito populosos. A gente tem muitos galpões que são importantes em termos regionais. Então a gente tem um na rodovia Anguera, um na Presidente Castelo Branco, a gente tem um aqui na rodovia BR-101. Então a gente tem galpões logísticos nesse fundo que são vias muito importantes pra logística. Então eles estão bem localizados pra tese do fundo. E por ser um fundo de galpões, ele precisa estar de fato próximo das entradas e saídas de rodovias. Essa fonte, aliás, é do relatório gerencial da HGLG.

Depois disso, a gente precisa de fundos que negociem com valor patrimonial próximo ou abaixo de um. Aqui eu já fiz um filtro também pra vocês. Eu filtrei por tamanho. Então eu botei todos que têm um PVP abaixo de um e que são grandes. Então eu peguei os maiores fundos pra baixo. Então o maior fundo do Brasil que tem um patrimônio abaixo de um é o Canip, vale 7 bi. Aí depois você tem o XP Malls, vale 5,8 bi. HGLG, vale 5,2 bi. Eles, você pode ver que têm dividendos muito interessantes, né? Fundos muito consolidados,que são negociados abaixo do valor patrimonial e com dividend yield relevante. Então se você quiser tirar um print aí também pra aprofundar seu estudo. E se você quiser, como eu já te falei. Relevante. Então se você quiser tirar um print aí também para aprofundar seu estudo.

E se você quiser, como eu já te falei, se aprofundar um pouquinho mais no estudo, você pode fazer parte desse nosso novo projeto, que é o do Mil ao Verde Renda, junto comigo e com o meu sócio Bruno Peri. Vou deixar o link aqui na descrição.

E confia na gente, a gente nunca fez esse produto antes, não sei se a gente vai fazer ele novamente. Clica aqui embaixo, se inscreva e participa da primeira turma que a gente vai lançar.

Ufa, terminamos! Que trabalheira, hein? Você curtiu o vídeo? Me disse se agregou na sua vida? Coloca aqui nos comentários. Um grande abraço e tchau!